28.11.11

Cambio cartera de fondos

Recordemos que la filosofía de SimpleNoRisk se basa en la preservación del capital, en actuar con mucha precaución y en ser temerosos de los mercados. Realmente, no pensamos que el euro se vaya a desintegrar como anuncia The Economist, sin embargo, es un escenario probable, por lo cual hemos modificado nuestra anterior cartera para perder exposición al euro.

Vamos a explicar las variaciones y luego repasaremos la cartera completa.

El primero de los cambios consiste en traspasar Carmignac Securité a Aberdeen Global II AUD Bond A2, es decir, pasamos renta fija euro a dólar australiano con un tipo de interés superior, bonos AAA y una duración conservadora (plazos de los bonos). El segundo, otro traspaso, implica el movimiento del Pimco Unconstrained Bond EUR Hedged al KBC Renta Nokrenta, como podríamos imaginar en coronas noruegas, una de las divisas más seguras de la tierra por actuar el petróleo del Mar del Norte de garantía. Lógicamente, lo que subyace con estas modificaciones es el perder exposición euro.

La cartera, con los porcentajes actualizados, queda así:

Bonos

PIMCO Total Return Bd EUR Hdg: 9.7%
KBC Renta Nokrenta: 5.26%
Pictet Euro Liquidity: 7.56%
Dexia Index Arbitrage: 7.72%
Aberdeen Global II AUD Bond A2: 9.97%
MG Optimal Income EUR: 5.7%

Otra

Pictet Generics R EUR: 4.57%
DWS Osteuropa: 3.82%
Amundi ETF Short Gov. Bd. Euromts 10-15: 7.24%
Lyxor ETF Brazil EUR: 1.22%
China Bear 3x USD: 2.7%
ULE (EURUSD 2x): 11.83%
Acciones USA (WMT, JNJ y MCD): 10.71%
MOO: 6.84%
iShares Chile: US4642866408 (ISIN): 5.45%

El 2011, anualizado hasta final de año, nos comporta unas pérdidas del 5.7%, aún así, la cartera ha vadeado sin grandes vaivenes y se encuentra preparada para una eventual salida del euro con un 42.05% del portfolio con exposición a otras monedas, principalmente USD, AUD y NOK. La parte de bonos conforma un 45.91% del total de la cartera.